Kako bo banka gledala na poslovanje podjetij po krizi?
Po enem letu poslovanja v pogojih koronakrize so obeti za svetovno in domače gospodarstvo v tem trenutku zmerni. Zmerni optimizem določajo omejitve, ki jih države še vedno sprejemajo zaradi zdravstvenih razlogov. Po napovedih naj bi se letos okrevanje poznalo v prehranski industriji, kmetijstvu, zdravstveni oskrbi in opremi ter na področju tehnologije. Večji del gospodarstva se bo tako v prihodnjem letu postavil na noge, z izjemo zabavne industrije, nekaterih delov trgovine, gostinstva in turizma, ki naj bi polno okrevanje dočakali leta 2023, še nekoliko dlje pa bo okrevanje trajalo v panogi letalskih prevozov, pojasnjujejo v NLB.
Kako v teh negotovih časih uravnoteženo obvladovati poslovna tveganja pri kupcih, prodajalcih, dobaviteljih in podizvajalcih ter kako do ugodnega financiranja pri bankah, pa pojasnjuje Nataša Simčič, direktorica Kreditnih analiz pravnih in fizičnih oseb pri NLB.
Na ravni podjetja je pomemben del okrevanja po krizi premislek o ustreznosti poslovnega modela, ki se mora prilagoditi novo nastalim pokriznim okoliščinam. Banke pri oceni poslovne sposobnosti spremljajo naslednja dejavnika:
- finančni (likvidnost in solventnost),
- poslovni (konkurenčna prednost, agilnost za spremembe poslovnega modela, znanje, marketing).
Poleg znanih tveganj v proizvodno-prodajnem procesu, s katerimi se podjetniki redno srečujejo pri poslovanju, sta v času koronakrize bolj izraziti tveganji plačilne nediscipline in zamude v dobavah. Podjetja bodo morala ta tveganja vgraditi v svoje pokrizne poslovne modele. Kot pojasnjuje Nataša Simčič, bodo spremembe poslovnih modelov podjetij sestavni del vseh pogovorov o financiranju z bankami.
Vsaj 5 ključnih področij, ki spremljajo spremembo poslovnega modela
1. POVPRAŠEVANJE
Kakšno spremembo povpraševanja/nakupnih navad lahko pričakujemo in kako naj se nanje pripravimo?
Za oba nakupna modela (B2C in B2B) se pričakuje pomembna sprememba v prihodnjem povpraševanju. Stroški bodo višji, profitabilnost nižja. To bo seveda vplivalo na poslovni model podjetja.
2. UČINKOVITOST NOVEGA NAČINA DELA
Kako lahko spremenimo delovno okolje v skladu s poostrenimi varnostnimi zahtevami in hkrati povečamo produktivnost in učinkovitost?
Bistveno je redno spremljanje produktivnosti v novem delovnem okolju, kar vključuje delo od doma, jasno zastavljene cilje in hitre sestanke. Raziskave kažejo na povečanje učinkovitosti kar pri 67 % podjetij, ki poslujejo v t. i. novem delovnem okolju (McKinsey, marec 2021).
3. SMOTRNA IZRABA PROSTIH KAPACITET
Kaj narediti z nepremičninami, prostimi kapacitetami?
Delovno okolje se spreminja v hibridno, kar predstavlja izziv organiziranja dela, a hkrati tudi poraja vprašanja o dezinvestiranju nepotrebnih sredstev oziroma premoženja.
4. HITRE INVESTICIJSKE ODLOČITVE
Kam investirati kapital v novem okolju?
Za oba nakupna modela (B2C in B2B) so pretekla vlaganja predstavljala sredstva, ki lahko trajajo leta ter nudijo dolgoročno stabilnost poslovanja. Z novo realnostjo iz leta 2020 (delo od doma, spletna prodaja …), je postalo jasno, da bo temu načelu potrebno dodati nov vidik – ustvarjanje vrednosti s hitrimi premiki, spremembami in tudi v okolju negotovosti.
5. DRUŽBENA VLOGA PODJETJA
Kakšna bo širša vloga podjetja v določeni socialni sredini oziroma okolju?
Podjetja, predvsem mala in srednja ter družinska, imajo močno vlogo v posameznem gospodarstvu (stabilnost, socialna nota, pripadnost). Zato je smiselno razmišljati, katerim elementom poslovanja nameniti poudarek. Primeri: domači produkti, lokalna delovna sila, zanesljive in kratke dobavne poti …
Pri izhodni strategiji je najpomembnejši element denar, ki je trenutno na voljo. Torej nadzor nad denarnim tokom. Sledi nadzor nad likvidnostjo, kupci in zalogami.
Kaj zanima banke?
Nataša Simčič
"Kratkoročno uspešnost podjetja v prvem obdobju post-krize bo zlasti ustvarjal denarni tok. Ta trenutek cene vhodnih materialov naraščajo tudi do 10 %, to breme se bo preneslo na kupca, vendar ne takoj."
Med finančnimi kazalniki, ki jih banke ocenjujejo pri odločanju za kreditiranje, je daleč najpomembnejša finančna vzdržljivost. Ta ne zajema le obsega razpoložljivega kapitala, ampak tudi likvidnost (povezava s poslovnim modelom in kupno močjo trga, unovčljivostjo terjatev in obvladovanjem nabavne verige), pri čemer je denar na računu najpomembnejši kratkoročni element obvladovanja tveganj (predstavlja kratkoročno fleksibilnost).
Pet kritičnih elementov glede obvladovanja denarja je po besedah Nataše Simčič naslednjih:
5 kritičnih elementov obvladovanja denarja
1. RAZUMEVANJE MINIMALNEGA STANJA DENARJA IN LIKVIDNOSTI
Ocena potrebnega minimalnega stanja denarja in likvidnosti je izjemno pomembna pri obvladovanju tveganj. Podjetje mora v vsakem trenutku vedeti, koliko denarja ima, kje je vezan in kakšna je hitrost njegovega unovčenja. Nujno je poznavanje hitrosti obrata premoženja v denar, poznavanje mesečnega/tedenskega pomanjkanja ("shortfall") in upravljanje z njim ter planiranje porabe glede na gibanja na trgu.
2. PLANIRANJE NOTRANJE LIKVIDNOSTI
Robustne kratkoročne projekcije denarnega toka ("cash-flow" oziroma CF projekcija) in različni scenariji so postali nova nujnost vsakega podjetja. Planiranje notranje likvidnosti (3-6 mesecev vnaprej) je danes nujnost. Potreben je pregled nad krčenjem denarja, morebitne situacije pomanjkanja (shortfall) in pravočasnim reagiranjem (krediti, drugi viri …).
Robusten (trden, konservativen) pretok denarja pokaže ranljivost procesov prodaje, izterjave in konkurenčnih prednosti pri nabavi.
Pripravljeni scenariji nas obvarujejo pred neznanimi prihodnjimi gibanji (vključevanje morebitnih podražitev, inflacije …), kar vodi v pravočasno reagiranje. Predvsem pa nudijo vodstvu podjetja zaupanje v vzdržnost poslovnega modela.
3. AKTIVNO UPRAVLJANJE POZICIJ
Ko poznamo našo minimalno potrebo po denarju in ko razumemo kratkoročne projekcije gibanja denarnega toka, lahko realno odreagiramo z zavarovanji pozicije. K temu spadajo upravljanje z likvidnostjo, obratnim kapitalom, naročanjem zalog. Tipično gre za: upravljanje s terjatvami (diskonti, odprodaja …), oceno poslovnega procesa (dolžina plačil različna po kupcih), minimiziranje odliva iz podjetja (upravljanje z izdatki, odlogi plačil), upravljanje s stroški, oceno najbolj kritičnih vhodnih materialov in zavarovanje pozicij, upravljanje z novimi kupci in spremembo poslovnih običajev (na primer: plačilni rok 25 dni namesto 30), upravljanje z zadolženostjo podjetja tudi prek drugih finančnih elementov in ne le prek kreditov.
4. UPRAVLJANJE DENARJA Z ENEGA MESTA
Pomemben dejavnik je centralno upravljanje denarja, poudarja Nataša Simčič. Kompleksnost tega je odvisna od velikosti podjetja. Zlasti je pomembna zaradi negotovosti, povezanih s trenutnimi razmerami na trgih, in zaradi naraščanja cen vhodnih materialov. Nadzor na nabavo materialov naj bo dosleden, vsako naročilo se oceni tako z vidika potrebne količine kot plačilnih rokov.
5. NADZOR DENARNEGA TOKA
Nadzor naj zajema računovodsko kontrolo, spremljanje doseganja načrtov denarnega toka pa naj postane del dnevnih operacij. Tipično računovodstvo pri malih in srednjih podjetjih je materialno knjigovodstvo. Ta del morajo podjetja okrepiti preko planiranja denarnega toka znotraj podjetja ter z oceno doseganja in aktivnosti za odpravo kritičnih elementov ("reaction after action: odzivanje po dejanju").
Članek je bil prvotno objavljen v reviji SBC Podjetnik, maj 2021.
Pomagamo vam pri premostitvi poslovnih težav zaradi koronavirusa
Razumemo težave, v katerih ste se znašla podjetja zaradi posledic globalnega širjenja koronavirusa. Zato smo vam v banki pripravljeni prisluhniti in vam pomagati pri iskanju najprimernejših rešitev za trenutne finančne izzive poslovanja. Obrnite se na svojega svetovalca za podjetja, ki vas bo seznanil z možnostmi, ki vam jih kot banka lahko ponudimo.
maj, 2021
Vam pri izvedbi novih poslovnih idej pogosto zmanjkuje finančnih sredstev ali pa imate zgolj trenutne likvidnostne težave? V vseh primerih boste v nas našli zanesljivega in strokovnega partnerja, pripravljenega prisluhniti vašim željam in potrebam.
Za uspešno poslovanje mora podjetnik poznati in načrtovati tudi denarni tok svojega podjetja, kar pa je lahko izziv celo za izkušene podjetnike. Pomagajte si z našim kalkulatorjem denarnega toka!