Glavne značilnosti:

• produkt je namenjen zavarovanju denarnih tokov pred valutnim tveganjem;
• produkt je nadgradnja obstoječega klasičnega terminskega posla;
• neto poravnava se izvede na dan zapadlosti posla;
• NDF je primeren za manj likvidne valute, kot so: argentinski peso, mehiški peso, kitajski yuan, indijska rupija, južnokorejski won, tajski baht, egiptovski funt oziroma druge valute.

Prednosti:

• instrument omogoča ščitenje valutnega tveganja za manj likvidne (eksotične) valute;
• neto poravnava je v domači valuti (EUR).

Slabosti:

• stranka nima možnosti izbire tečaja, saj tega kotira banka glede na tržne pogoje;

• instrument omogoča zgolj neto poravnavo v domači valuti, nasprotna stranka pa mora za plačilo še vedno opraviti transakcijo na lokalnem trgu.

Glavne značilnosti:

• produkt je namenjen zavarovanju denarnih tokov pred valutnim tveganjem;
• nasprotna stranka za nakup produkta plača premijo, višina premije je odvisna od: zneska ščitenja, datuma zapadlosti, izbranega izvršilnega tečaja, volatilnosti tečaja itd;
• na zahtevo kupca opcije je prodajalec dolžan izvršiti nakup ali prodajo valute pod vnaprej dogovorjenimi pogoji,
• pri opciji kupec v zameno za plačilo premije sam določi tečaj in rok zapadlosti;
• kupec opcije ima pravico (ne obveznosti) izvršiti opcijo na dan zapadlosti (evropski tip opcije) ali na katerikoli dan do zapadlosti opcije (ameriški tip opcije);
• Na dan zapadlosti bo imetnik opcijo izkoristil le, če bo izvršilni tečaj po opciji boljši, kot je tržni, sicer bo tujo valuto prodal po tržnem tečaju;

Vrste valutnih opcij:

• nakupna opcija (CALL Option): stranka kupi pravico za nakup tuje valute od banke;
• prodajna opcija (PUT Option): stranka kupi pravico za prodajo tuje valute banki;

Prednosti:

• stranka sama izbere želeni tečaj in datum zapadlosti opcije;
• najvišja možna izguba za stranko je vplačana premija;
• stranka sama izbira, ali bo izkoristila opcijo ali opravila nakup/prodajo po boljšem tržnem tečaju;

Slabosti:

• vnaprejšnje plačilo premije.