Individualni naložbeni račun

1. KAJ JE INR

INR je posebna oblika varčevalno naložbenega računa, namenjenega vlaganju v izbrane finančne instrumente (npr. delnice, obveznice, ETF), pri katerem se davčna obveznost praviloma obračuna šele ob izplačilu sredstev z INR.

 

2. PRAVNA PODLAGA

Podlaga za oblikovanje INR je Zakon o individualnih naložbenih računih (ZINR), Uradni list RS št. 40/2025. ZINR je pričel veljati 5. 6. 2025, uporabljati pa se prične 9 mesecev po uveljavitvi zakona (predvidoma 5. 3. 2026).

Namen sprejema ZINR je bil spodbujanje dolgoročnega vlaganja prihrankov fizičnih oseb v finančne instrumente in oživitev kapitalskega trga v Sloveniji.

 

3. KAKŠNE SO PREDNOSTI INR

Poglavitni prednosti, ki jih prinaša INR je ugodna davčna obravnava in poenostavljen davčni postopek. INR je dostopen malim vlagateljem za namen dolgoročnega varčevanja v finančnih instrumentih.

 

4. KDO LAHKO ODPRE INR?

INR lahko odpre le fizična oseba, ki je davčni rezident Republike Slovenije.

 

5. LAHKO ODPREM INR KOT SAMOSTOJNI PODJETNIK?

INR ne more odpreti fizična oseba kot samostojni podjetnik ali posameznik, ki opravlja dejavnost.

 

6. LAHKO MLADOLETNA OSEBA ODPRE INR?

Za mladoletno osebo (otroka) lahko INR odprejo starši oziroma zakoniti zastopniki (skrbniki). Za otroke mlajše od 15 let uredijo odpiranje računa starši oziroma zakoniti zastopniki (skrbniki) sami. Ob odpiranju INR za otroke med 15 in 18 let, pa je potrebna ob odpiranju INR tudi prisotnost otroka.

 

7. IMAM LAHKO VEČ KOT EN INR?

Posameznik lahko odpre le en INR in le enkrat. 

 

8. LAHKO KOT DRUŽINA ODPREMO SKUPNI INR?

INR ne more imeti dveh ali več imetnikov (skupni račun ni dovoljen).

 

9. KAKO VEM, ALI IZPOLNJUJEM POGOJE ZA ODPIRANJE INR?

Pred sklenitvijo pogodbe ponudnik INR pri FURS preveri rezidentski status in ali je oseba že imetnik INR (ali ga je odprla v preteklosti).

 

10. KJE LAHKO ODPREM INR?

INR lahko odprete osebno v vseh poslovalnicah NLB. Rezervacijo termin za sklenitev INR računa lahko dogovorite neposredno v poslovalnici ali s klicem v Kontaktni center na 01 477 2000, kjer bo vaša zahteva posredovana izbrani poslovalnici. Iz poslovalnice vas bodo nato poklicali in se z vami dogovorili glede termina.

 

11.  KAJ POTREBUJEM ZA ODPRTJE INR?

Za namen odprtje INR potrebujete:

-       veljavni osebni dokument (osebna izkaznica, potni list, vozniško dovoljenje),

-       imetniški transakcijski račun,

-       davčno številko,

-       EMŠO oz. KID kodo (se pridobi na KDD), če nimate EMŠO.

 

12.  KOLIKO ČASA TRAJA POSTOPEK ODPIRANJA INR?

Postopek odpiranja INR traja približno 20 minut. Urediti je potrebno identifikacijo stranke, izpolniti vprašalnik o znanju in izkušnjah ter podpisati pogodbeno dokumentacijo za namen odpiranja INR.

 

13. LAHKO PRENESEM DELNICE IZ OBSTOJEČEGA TRGOVALNEGA RAČUNA NA INR?

Prenosi delnic iz obstoječih trgovalnih računov na INR niso možni. Na INR prenosi finančnih instrumentov niso možni (izjema prevzem delnic Vzajemna). Dovoljena so le vplačila, ki morajo biti izvedena v denarju.

 

14. SEM UPRAVIČENEC DO DELNIC VZAJEMNE. LAHKO PREVZAMEM DELNICE VZAJEMNE NA INR?

Delnice Vzajemne lahko prevzamete na INR. Prevzem delnic na INR se šteje kot vplačilo na INR. V kolikor ste jih že prevzeli na trgovalni račun, pa prenos na INR ni več možen.

 

15. KAJ STA OSNOVNI IN POSEBNI PODRAČUN INR?

INR je sestavljen iz dveh podračunov. Razlikujeta se glede na pravila vplačevanja na posamezni podračun in glede na možnost pridobivanja finančnih instrumentov na posamezni podračun.

 

16. LAHKO PRENAŠAM SREDSTVA MED PODRAČUNOMA?

Osnovni in posebni podračun sta samostojna podračuna, za katera veljajo različna pravila glede vplačil in naložb. Prav tako je potrebno ločeno vodenje evidenc. Iz tega razloga prenosi med podračunoma niso možni.

 

17. KOLIKO LAHKO VPLAČAM NA INR?

V prvem koledarskem letu odprtja INR lahko na osnovni podračun vplačate največ 20.000 EUR. Vplačilo na posebni podračun v prvem koledarskem letu ni možno. Vsako naslednje koledarsko leto lahko zatem na osnovni podračun vplačate največ 5.000 EUR. Po zapolnitvi vplačil na osnovni podračun, pa lahko dodatno vplačate na posebni podračun še 5.000 EUR.

 

Osnovni	Posebni
- 20.000 EUR prvo koledarsko leto po odprtju	- brez možnosti vplačila prvo koledarsko leto
- 5.000 EUR vsako naslednje leto	- dodatnih 5.000 EUR vsako leto (po zapolnitvi osnovnega)
Dovoljena skupna vrednost vplačil: 150.000 EUR

 

18. KOLIKŠNA JE MOŽNA SKUPNA VREDNOST VSEH VPLAČIL NA INR?

Dovoljena skupna vrednost vplačil na INR znaša 150.000 EUR.

 

19. ALI JE OMEJENA SKUPNA VREDNOST VSEH SREDSTEV NA INR?

Skupna vrednost sredstev na INR ni omejena.

 

20. ALI SO VPLAČILA NA INR OBVEZNA?

Ne, vsak imetnik prosto odloča o vplačilih na INR. Pomeni, da lahko vplačila v okviru zakonsko omejenih zneskov izvršujete po lastni presoji v skladu s svojimi potrebami in zmožnosti.

Odprtje INR vas ne zavezuje k vplačilom na INR, prične pa teči 15 letni rok za možnost uveljavljanja oprostitve plačila davka. Za INR račune brez stanja se ne zaračunava nobenih nadomestil in stroškov.

 

21. KATERE FINANČNE INSTRUMENTE LAHKO PRIDOBIVAM NA INR?

Skupine finančnih instrumentov, ki se lahko pridobivajo na INR so ločene glede na podračuna:

 

Osnovni podračun	Posebni podračun
- delnice, ki kotirajo na trgih v državah EU, EGP, OECD	- delnice, katerih izdajatelj je družba s sedežem v Republiki Sloveniji ali jih izda Republika Slovenija
- obveznice, ki kotirajo na trgih v državah EU, EGP, OECD	- obveznice, katerih izdajatelj je družba s sedežem v Republiki Sloveniji ali jih izda Republika Slovenija
- zakladne menice, ki kotirajo na trgih v državah EU, EGP, OECD	- zakladne menice, katerih izdajatelj je družba s sedežem v Republiki Sloveniji ali jih izda Republika Slovenija
- ETF (enote premoženja ali delnice investicijskih skladov), ki kotirajo na trgih EU, EGP, OECD in v skladu z naložbeno politiko vlagajo v finančne instrumente izdajateljev s sedežem v državi članici EU, EGP, OECD	- ETF, katerih izdajatelj je družba s sedežem v Republiki Sloveniji ali jih izda Republika Slovenija
- KNPVP (enote kolektivnega naložbenega podjema za vlaganje v prenosljive vrednostne papirje), ki v skladu z naložbeno politiko vlagajo v finančne instrumente izdajateljev s sedežem v državi članici EU, EGP, OECD in izpolnjujejo pogoje trženja v Republiki Sloveniji	- KNVP, katerih izdajatelj je družba s sedežem v Republiki Sloveniji oz. naložbena politika podjema določa, da vlagajo najmanj 80% sredstev v finančne instrumente izdajateljev s sedežem v Republiki Sloveniji

Na INR se lahko pridobiva tudi delnice izdane s strani izdajatelja v Republiki Sloveniji v postopku prve prodaje (primarna izdaja delnic), če:

- če prospekt vsebuje namero, da bo podana zahteva za kotacijo delnic na borzi, in

- da bo zaveza o kotaciji izpolnjena v enem letu po izdaji delnic.

Prav tako se lahko na INR pridobiva dolžniške vrednostne papirje, ki jih izda Republika Slovenija, in niso sprejeti v trgovanje na borzi (npr. »ljudske obveznice«)

 

22.  KJE LAHKO NAJDEM SEZNAM FINANČNIH INSTRUMENTOV, KI JIH NLB OMOGOČA PRIDOBIVATI NA INR?

Nabor finančnih instrumentov in trgov, ki so na voljo za investiranje prek INR v NLB, je objavljen na spletni strani – za osnovni podračun.

 

23.  ALI LAHKO PRIDOBIVAM TOČKE NLB SKLADOV NA INR?

Trenutno NLB še ne omogoča pridobivanja točk NLB Skladov v okviru INR.

 

24. LAHKO PRENESEM FINANČNE INSTRUMENTE Z INR NA TRGOVALNI RAČUN?

Praviloma ne. Prenos finančnih instrumentov z INR na trgovalni račun (imetnika ali druge osebe) ni možen, razen v izjemah določenih z zakonom (npr. mirovanje INR, dedovanje…). V teh primerih se prenos finančnih instrumentov na trgovalni račun šteje kot izplačilo z INR.

 

25. NA KAKŠEN NAČIN PRENESEM INR NA NOVEGA PONUDNIKA?

Pri novem ponudniku odprete INR in podate izjavo, da želite prenesti INR od obstoječega ponudnika, skupaj s podatki o obstoječem ponudniku in INR. Hkrati pri obstoječem ponudniku podate zahtevo za prenos na novega ponudnika INR s podatki o novem ponudniku. V času postopka prenosa INR med ponudniki sta v obdobju 30 dni lahko izjemoma odprta dva INR. Prav tako so v tem obdobju prepovedana vplačila na INR kot tudi ostale morebitne transakcije. Ko je prenos INR na novega ponudnika zaključen, vas nov ponudnik o tem obvesti.  

Prehod med ponudniki je možen šele po enem letu od odprtja INR ali zadnjega prenosa.

 

26. KAJ POMENI MIROVANJE INR?

Mirovanje INR je začasna prekinitev aktivnosti na INR (brez transakcij in vplačil). Vzpostavitev mirovanja INR je namenjena za primer, da imetnik preneha biti davčni rezident Slovenije. V tem primeru imetnik poda zahtevo za vzpostavitev mirovanja INR ob pogoju, da je le-ta prazen. V kolikor so na INR sredstva, imetnik hkrati z zahtevo po mirovanju INR poda še zahtevo za izplačilo z INR ali zahtevo za prenos finančnih instrumentov na trgovalni račun. Oba načina sta z davčnega vidika obravnavana kot izplačilo z INR.

Obdobje mirovanja INR lahko traja največ 10 let. V času mirovanja se ne zaračunava nobenim nadomestil, se pravi imetnik nima s tem računom nobenega stroška.

 

27. KAKO JE Z DEDOVANJEM SREDSTEV NA INR?

Denarna sredstva z INR se na podlagi pravnomočnega sklepa o dedovanju izplačajo na dedičev osebni račun. V primeru, da so na INR finančni instrumenti, dedič poda izjavo, za prodajo finančnih instrumentov in izplačilo denarja na osebni račun, ali poda izjavo za prenos finančnih instrumentov na svoj trgovalni račun. Oba načina sta z davčnega vidika obravnavana kot izplačilo z INR.

 

28. KAKO IZPLAČAM SREDSTVA Z INR?

Izplačila se izvajajo v denarju na osebni račun imetnika INR na podlagi zahteve za izplačilo. Če ob podaji zahteve za izplačilo na INR ni dovolj denarnih sredstev, je pred izplačilom potrebno urediti še prodajo finančnih instrumentov.

 

29. NA KAKŠEN NAČIN SO OBDAVČENI DONOSI IZ SREDSTEV NA INR?

Donosi doseženi iz sredstev na INR (obresti*, dividende*, kapitalski dobički) v trenutku prejema na INR niso obdavčeni. Se pravi dokler se donose prejema na INR ni nobene obdavčitve in se ne plača davka.

Razen v primeru, če so doseženi prek INR v času mirovanja ali po zaprtju INR, takrat so obdavčeni, kot da niso bili doseženi prek INR.

*Obdavčitev na viru se obračuna. Velja za izplačila iz tujih finančnih instrumentov, ki so vezani na zakonodajo države izdajatelja.

 

30. KDAJ PLAČAM DAVEK?

Dohodek z INR je obdavčen ob izplačilu z INR. Dohodek z INR je donos dosežen s sredstvi INR in predstavlja razliko med tržno vrednostjo sredstev ob izplačilu in skupnimi vplačili. Donos dosežen s sredstvi INR je ob izplačilu z INR obdavčen z enotno davčno stopnjo 15 %.

 

31. PO KAKŠNEM OBDOBJU SEM OPROŠČEN PLAČILA DAVKA?

Oprostitev plačila davka velja po preteku 15 let po odprtju INR, vsa naslednja izplačila pa po preteku 15 let od predhodnega izplačila. V primeru dedovanja velja oprostitev plačila davka, če v 15 letih od dneva smrti imetnika INR ni bilo izplačila.

 

32. KAKO ODDAM DAVČNO NAPOVED?

Davčne napovedi ne oddajate sami. Davčne obveznosti v zvezi z dohodkom z INR izračuna in plača ponudnik INR kot davčni odtegljaj. Plačilo davka se izvede s sredstvi, ki jim ima imetnik na INR. V praksi to pomeni, da ob zahtevi za izplačilo z INR, ponudnik izračuna davek, ga plača in dobite na osebni račun izplačan neto znesek.  

 

33. KAKŠNI SO STROŠKI POVEZANI Z INR?

Na spletni strani NLB/INR najdete kalkulator za informativni izračun stroškov povezanih z INR.

Stroški in nadomestila vezana na INR se obračunajo v skladu s Tarifo NLB in Prilogo 1 k Tarifi (Priloga 1).

-       Odpiranje INR: brezplačno

-       Vodenje INR: brezplačno

-       Nadomestilo NLB za vzdrževanje stanj finančnih instrumentov: 0,0009% povprečne vrednosti portfelja mesečno za finančne instrumente v KDD; 0,005% povprečne mesečne vrednosti portfelja mesečno za tuje finančne instrumente oziroma skupno minimalno 9,00 EUR letno.

Stroški KDD in tujih poddepozitarjev za vzdrževanje stanj finančnih instrumentov v skladu z vsakokrat veljavnim cenikom (Priloga 1).

-       Nadomestila NLB za trgovanje s finančnimi instrumenti:

 

	Redna tarifa	Tarifa z upoštevanim popustom v letu 2026
Klasična oddaja naročila	0,60% vrednosti transakcije, minimalno 15,00 EUR	0,30% vrednosti transakcije, minimalno 7,50 EUR
Elektronska oddaja naročila	0,30% vrednosti transakcije, minimalno 1,00 EUR	0,15% vrednosti transakcije, minimalno 0,50 EUR

Nadomestilo NLB za poravnavo posla v tujini 8,00 EUR.

Poleg nadomestil NLB se obračunajo še stroški KDD, LJSE ter tujih izvršilnih partnerjev in poddepozitarjev v skladu z njihovimi ceniki (Priloga 1).

-       Nadomestilo NLB za obdelavo izplačila denarnih upravičenj 0,50% bruto vrednosti izplačila, minimalno 1,00 EUR in maksimalno 10,00 EUR.

Celotna Tarifa INR je objavljena na spletni strani NLB/INR, kjer se nahaja tudi dokument Informacije o stroških in nadomestilih za tipske imetnike INR.

34. KAŠNA JE RAZLIKA MED INR IN TRGOVALNIM RAČUNOM?

 

INR	Trgovalni račun
Samo fizične osebe, davčni rezident RS	Na voljo za vsakogar
Lahko se odpre le enkrat in odprt le eden	Lahko več odprtih in večkrat
Možno začasno mirovanje (brez nadomestil)	Ni mirovanja
Za prazen račun se ne obračunava nadomestil	Za prazen račun se obračunavajo nadomestila po ceniku
Omejitve pri vplačilih	Ni omejitev vplačil
Omejitev pri pridobivanju finančnih instrumentov v skladu z ZINR	Ni omejitev pri pridobivanju finančnih instrumentov
Prenosi finančnih instrumentov niso možni*	Možni prenosi finančnih instrumentov
Možen prenos INR med ponudniki	Ni možen prenos trgovalnega računa med ponudniki
Ni sprotnega obdavčevanja dividend**, obresti** in kapitalskih dobičkov; obdavčitev šele ob izplačilu z INR	Obdavčitve ob izplačilu dividend oz. potrebno je letno oddajati napoved (imetnik)
Izračun in plačilo davka iz dohodka z INR izvede ponudnik	Prijavo napovedi za kapitalske dobičke in plačilo davka ureja imetnik sam
Enotna davčna stopnja 15 %, oprostitev plačila davka po 15 letih od odprtja INR oz. 15 let po zadnjem izplačilu	Dividende – 25 % Obresti – 25 % (skupno več kot 1.000 EUR) Kapitalski dobiček – glede na čas imetništva (do 5 let 25%; do 10 let 20%, do 15 let 15%, nad 15 let 0%)

*Izjema možna v primeru mirovanja ali dedovanja.

**Obdavčitev na viru je vezana na državo izdajatelja.

 

35.  KAKŠNA JE STROŠKOVNA PRIMERJAVA MED INR IN TRGOVALNIM RAČUNOM?

 

Postavka	INR – osnutek	Trgovalni račun – obstoječa
Odpiranje računa	brez nadomestila NLB	brez nadomestila NLB (strošek KDD 1,35)
Vodenje računa	brez nadomestila NLB	3,10 EUR mesečno, 37,20 EUR letno (50% pri e-poslovanju 1,55 EUR mesečno, 18,60 EUR letno; 100% popust za imetnike PB, Premium in Moj Svet)
Vzdrževanje stanj – domači FI (KDD)	0,0009% povprečne vrednosti portfelja mesečno; minimalno 9,00 EUR letno	0,0009% povprečne vrednosti portfelja mesečno; minimalno 4,50 EUR polletno (9,00 EUR letno)
Vzdrževanje stanj – tuji FI	0,0050% povprečne vrednosti portfelja mesečno; minimalno 9,00 EUR	0,0050% povprečne vrednosti portfelja mesečno; minimalno 4,50 EUR polletno (9,00 EUR letno)
Trgovanje – klasično (telefon, osebno, prevzemna ponudba)	0,60 % vrednosti transakcije, minimalno 15 EUR. V letu 2026 popustu 50%	osnovno: 1,00 %; osebni račun v NLB: 0,80 %; Premium in Moj svet: 0,70% Premium+ segment in PB: 0,60 %; vsi minimalno 15 EUR
Trgovanje – elektronsko	0,30 % vrednosti transakcije, minimalno 1 EUR. V letu 2026 popustu 50%	osnovno: 0,70 % min. 6 EUR; osebni račun v NLB: 0,50 % min. 6 EUR; Premium in Moj svet 0,30% brez minimalne; Premium+ segment in PB: 0,20 % brez minimalne
Poravnava poslov – tuji trgi	8,00 EUR	8,00 EUR
Korporacijska dejanja – spremljanje, obveščanje, izvajanje	brez nadomestila NLB	brez nadomestila NLB
Izplačilo dividend, kuponov, glavnice, kupnine	0,5% vrednosti izplačila, minimalno 1%, maksimalno 10,00 EUR	Klasično: 1,4% min. 2,00 EUR max. 60,00 EUR; e-poslovanje: 1,25 % min. 1,80 EUR, max. 40,00 EUR

 

Opozorilo: To gradivo je informativno in ne predstavlja pravnega ali davčnega svetovanja. Veljajo določbe ZINR, pogodbeni pogoji in cenik izbranega ponudnika INR.