Individualni naložbeni račun

1. Kaj je INR?

Individualni naložbeni račun (INR) je poseben račun, namenjen dolgoročnemu vlaganju fizičnih oseb v izbrane finančne instrumente (npr. delnice, obveznice, ETF). Ključna prednost INR je, da se davek na donos obračuna šele ob izplačilu sredstev z računa – ne sproti.

2. Na čem temelji INR?

INR uvaja Zakon o individualnih naložbenih računih (ZINR), objavljen v Uradnem listu RS št. 40/2025. Veljati je začel 5. 6. 2025, uporabljati pa se začne 5. 3. 2026.
Namen zakona je spodbujati dolgoročno varčevanje posameznikov in okrepiti slovenski kapitalski trg.

3. Kakšne so prednosti INR?

INR ponuja:

• ugodnejšo davčno obravnavo – davek plačate šele ob izplačilu,

• enostavnejši davčni postopek – davčni obračun opravi ponudnik,

• možnost oprostitve davka po 15 letih.

Račun je namenjen fizičnim osebam, ki želijo dolgoročno vlagati.

4. Kdo lahko odpre INR?

INR lahko odpre vsaka fizična oseba, ki je davčni rezident Republike Slovenije.

5. Ali lahko kot samostojni podjetnik odprem INR?

Ne. INR ni namenjen fizičnim osebam, ki opravljajo dejavnost (npr. samostojni podjetniki).

6. Lahko mladoletna oseba odpre INR?

Da. INR lahko v imenu otroka odprejo starši ali zakoniti zastopniki.

• Za otroke mlajše od 15 let postopek v celoti izvedejo starši oz. skrbniki.

• Če je otrok star med 15 in 18 let, mora biti ob odpiranju računa navzoč tudi otrok.

   

7. Lahko imam več kot en INR?

Ne. Posameznik lahko odpre samo en INR, in to le enkrat.

8. Lahko kot družina odpremo skupni INR?

Ne. Skupni INR ni mogoč. Račun ima lahko le enega imetnika.

9. Kako vem, ali izpolnjujem pogoje za odprtje?

Ob sklenitvi pogodbe ponudnik preveri:

• ali ste davčni rezident RS in

• ali ste INR že odprli v preteklosti.

Te podatke pridobi pri Finančni upravi (FURS).

10. Kdaj bo možno odpreti INR?

INR bo mogoče odpreti po začetku uporabe zakona – predvidoma v marcu 2026.

11. Lahko prenesem obstoječe delnice na INR?

Ne. Prenos finančnih instrumentov na INR ni mogoč, razen v posebnem primeru prevzema delnic Vzajemne.
Dovoljena so le vplačila v denarju.

12. Imam pravico do delnic Vzajemne. Lahko jih prevzamem na INR?

Da. Delnice Vzajemne lahko prevzamete neposredno na INR – to se šteje kot vplačilo.
Če ste jih že prevzeli na trgovalni račun, kasnejši prenos na INR ni več mogoč.

13. Kaj sta osnovni in posebni podračun?

INR vključuje dva ločena podračuna – osnovnega in posebnega.
Ločujeta se po:

• načinu vplačil in

• vrsti dovoljenih finančnih instrumentov.

   

14. Lahko prenašam sredstva med podračunoma?

Ne. Osnovni in posebni podračun sta ločena in medsebojni prenosi niso dovoljeni.

15. Koliko lahko vplačam na INR?

Veljajo letne omejitve:

Skupna dovoljena vrednost vseh vplačil je 150.000 EUR.

16. Je skupna vrednost sredstev na INR omejena?

Ne. Omejena so le vplačila, ne pa skupna vrednost sredstev (ki se lahko poveča zaradi donosov).

17. So vplačila obvezna?

Ne. Vplačujete po lastni presoji – v okviru dovoljenih zneskov.
Odprtje računa vas ne zavezuje k vplačilom.

Opomba: Po odprtju začne teči 15-letni rok za morebitno oprostitev davka.

18. Katere finančne instrumente lahko kupim prek INR?

Na INR lahko vključite tudi:

• delnice iz primarne izdaje, če bodo v letu dni uvrščene na borzo,

• dolžniške papirje RS, tudi če niso uvrščeni na borzo (npr. »ljudske obveznice«).

   

19. Lahko prenesem sredstva z INR na trgovalni račun?

Načeloma ne. Prenos je dovoljen le v posebnih primerih (npr. dedovanje, mirovanje), in se obdavči kot izplačilo z INR.

20. Kako prenesem INR na drugega ponudnika?

Najprej pri novem ponudniku odprete INR in podate izjavo o prenosu. Nato pri obstoječem ponudniku vložite zahtevo za prenos.

V 30-dnevnem obdobju prenosa je izjemoma dovoljeno imeti dva INR, vendar v tem času niso dovoljena vplačila ali druge transakcije.
Prenos je mogoč največ enkrat letno.

21. Kaj pomeni mirovanje INR?

Mirovanje pomeni, da je INR začasno nedejaven. Namenjeno je predvsem za primer, ko prenehate biti davčni rezident Slovenije.
Mirovanje lahko traja največ 10 let. V tem času ni stroškov.

22. Kako se dedujejo sredstva na INR?

Dediči lahko izbirajo med:

• izplačilom denarnih sredstev ali

• prenosom finančnih instrumentov na svoj trgovalni račun.

Obe možnosti se štejeta kot izplačilo z INR in imata davčne posledice, razen če velja oprostitev.

23. Kako izplačam sredstva z INR?

Izplačilo poteka na vaš osebni račun, na podlagi zahteve.
Če na INR ni dovolj denarja, morate najprej prodati finančne instrumente.

24. Kako so obdavčeni donosi na INR?

Donosi (dividende, obresti, kapitalski dobički) niso obdavčeni sproti, ampak šele ob izplačilu z INR.

Izjema so:

• donosi v času mirovanja ali

• donosi po zaprtju INR, ki so obdavčeni kot običajni donosi.

Opomba: Davčni odtegljaji na viru (npr. pri tujih delnicah) se še vedno lahko obračunajo.

25. Kdaj plačam davek?

Davek plačate ob izplačilu z INR.
Davek znaša 15 % od donosa, ki predstavlja razliko med izplačilom in skupnimi vplačili.

26. Kdaj sem oproščen plačila davka?

Po 15 letih od odprtja INR ali od zadnjega izplačila, ste lahko oproščeni plačila davka na prihodnja izplačila.
V primeru dedovanja velja oprostitev, če v 15 letih od smrti imetnika ni bilo izplačila.

27. Ali moram sam oddati davčno napoved?

Ne. Davčno napoved in plačilo davka izvede ponudnik INR.
Prejmete že neto izplačilo, zmanjšano za morebitni davek.

28. Kakšni so stroški?

Stroški in nadomestila določa posamezen ponudnik.
Podatki bodo objavljeni na spletnih straneh ponudnikov, najmanj enkrat letno.

29. Kakšna je razlika med INR in trgovalnim računom?

30. Kje dobim dodatne informacije?

Več informacij bo objavljenih:

• na spletni strani Ministrstva za finance,

• na spletnih straneh posameznih ponudnikov INR (vključno s ceniki in pogoji), ko bo zakon začel veljati.

Opozorilo: Vsebina je informativna in ne predstavlja pravnega ali davčnega svetovanja. Upoštevajte zakon, pogodbo in pogoje izbranega